안녕하세요. 재테크 농부입니다. 24일, 세계적으로 강달러가 강한 가운데 환차익으로 인한 수익과 미국 지수 상승으로 인한 수익 두 마리 토끼를 모두 잡을 수 있는 방법을 알아보겠습니다. 제가 직접 매수한 종목과 어떻게 매수했는지까지 모든 것을 공유해 드릴 테니 잘 참고해 주시면 감사하겠습니다.
그럼 바로 시작하겠습니다. 해당 영상은 개인적인 의견일 뿐 참고만 부탁드립니다.
제가 예전에 환율 관련해서 여러 콘텐츠를 만들었습니다. ‘1,300원을 돌파했을 때 환전해도 괜찮을까?’ 또는 ‘1,400원 돌파했을 때 미국 주식을 산다면 어떨까?’ 등에 관련한 콘텐츠였는데요. 지금 환율을 보면 1,400원 중반대에서 약간 소강상태를 보이고 있지만, 쉽게 내려올 것 같지는 않습니다.
코로나 당시 가장 고점에서 환전해서 미국 주식을 사고 난 뒤, 환율이 가장 저점이 될 때까지 수익률을 한번 봐보겠습니다. 환율은 14.4% 떨어졌으나, 미국 ETF인 QQQ는 72% 상승했습니다. 코로나 당시 가장 높은 환율에서 1만 달러를 환전에서 매수했다면 결국 47%의 높은 수익을 볼 수 있습니다.
환율 변동 폭보다 주식의 변동 폭이 훨씬 크기에 가능한 일이죠. 저는 그래서 지금 정말 좋은 주식이 크게 떨어졌다면 기계적으로 분할 매수하고 있습니다. 그리고 최근에 제가 환율을 신경 쓰지 않고 투자를 할 수 있는 한국 주식도 소개해 드렸습니다.
바로 환헷지와 환노출 상품들인데요. 환헷지란 환율 변동은 고려하지 않고 오직 주가 변동만 반영됩니다. 환율이 10% 오르고, 미국 지수가 10% 올라도 지금 보이는 KODEX 미국 나스닥 100 선물 종목은 10%만 상승합니다. 환노출 상품은 환율이 저점이라고 판단되면 사 볼 만한 종목입니다. 미국 지수가 10% 상승하고, 환율이 10% 상승하면 이 2개의 수익을 동시에 볼 수 있기 때문입니다.
이 차트만 봐도 환노출과 환헷지의 특징을 정확히 알 수 있습니다. 환헷지는 S&P500 차트와 동일하게 움직이지만, 환노출 상품은 환율도 반영되기 때문에 S&P500 지수가 하락해도 환율이 올라서 수익률이 많이 높습니다. 이번에 알아볼 종목은 이 개념을 이해하셔야 합니다.
우리가 알아볼 종목은 환율로 인한 수익과 미국 지수 상승의 수익, 2개를 모두 볼 수 있는 상품인데요. 그런데 지금 달러가 1,400원이 넘은 상태에서 환율로 인한 수익을 볼 수 있다니, 조금은 이상하지 않나요?
실제로 보시다시피 저는 이 방법을 통해서 미국 지수 ETF를 약 400만 원어치 매수했습니다. 이번 콘텐츠에서는 어떤 증권사를 통해 어떻게 사고, 수수료는 얼마인지, 어떤 종목인지도 자세히 공유해 드리겠습니다. 또한 환전 우대를 100% 받고 환전할 수 있는 방법도 알려드리겠습니다.
바로 지금 보시는 엔화를 가지고 미국 주식을 사볼 겁니다. 요즘 이런 뉴스 많이 보시지 않나요? 일본 엔화가 최저점을 계속 찍고 있고, 엔화가 싸서 일본 여행 수요도 늘었다는 뉴스가 많습니다. 즉, 우리나라가 달러고, 일본이 원화라고 생각하시면 편합니다.
왼쪽 차트는 엔화와 달러를 비교한 차트입니다. 일본이라고 세계 경제 추세와 다른 움직임을 보여주고 있지는 않습니다. 강달러 효과를 똑같이 받고 있습니다. 그리고 원화도 엔화에 대해 강세를 보여주고 있습니다. 그러면 이런 생각을 해 볼 수 있습니다.
우리나라 돈을 엔화로 환전해서 일본 주식 시장에 상장된 미국 지수 추종 ETF를 사면 어떨까? 어떻게 이런 생각을 할 수 있을까요? 먼저 엔화의 특징을 알아야 합니다.
엔화는 전통적으로 안전 자산으로 평가받습니다. 즉, 금융 위기에 엔화를 많이 찾기 때문에 엔화의 가치가 상승하게 됩니다. 또한 일본의 엔화는 국제 결제 비율이 높은 편입니다. 그만큼 신용이 높다는 뜻이죠.
그리고 해외 자산에서 발생하는 엄청난 투자 소득을 통해 지금까지 경제 대국을 유지하는 점도 엔화가 안전 자산인 이유 중 하나입니다. 올해 5월에 나온 뉴스로 31년 연속 세계 최대 채권국을 유지하고 있습니다. 그만큼 해외 순자산이 엄청나다는 뜻입니다.
지금 위에 보이는 자료는 일본의 금리 차트입니다. 뭔가 이상하지 않나요? 미국, 한국 등 전 세계가 급격히 금리를 올리고 있는데, 일본은 여전히 마이너스 금리입니다. 아래 보시면 가장 최근 9월에도 마이너스 금리를 유지했고, 10월에도 여전히 마이너스 금리를 예상하고 있습니다.
그렇기 때문에 해외 자산에 엄청나게 투자하며 축적된 해외 자산으로 계속해서 엄청난 투자 수익을 벌어들이고 있습니다. 일본은 저출산과 계속되는 저성장에서 벗어나 해외 시장에서 새로운 성장 동력을 확보하기 위해 해외 자산에 많이 투자하고 있습니다. 그렇기 때문에 엔화가 안전 자산으로 평가받고 있는 겁니다.
그렇다면 왜 세계 경제가 어려운 상황에서 엔화가 아직도 낮은 평가를 받고 있을까요? 아까 보셨다시피 마이너스 금리로 지금도 양적완화를 펼치고 있고, 지금 자료를 보시다시피 22년 8월 소비자물가도 3%가 안 됩니다. 미국은 거의 9%를 향해 가고 있는 것과 반대로 아직도 인플레이션이 낮다는 뜻입니다.
이건 바로 일본이 장기간 저성장을 하고 있기 때문입니다. 내부적으로 이미 오랜 시간 저성장을 하고 있기에 해외 투자와 수출을 늘리기 위해 일본 정부에서 엔화를 강제로 누르고 있는 영향도 있습니다. 다만 최근 일본 정부의 태도가 달라지고 있습니다.
계속해서 마이너스 금리를 유지하며 돈을 풀어대는 일본 정부가 24년 만에 시장 개입을 통해 엔화를 매수하기 시작했습니다. 즉, 엔화를 매입해서 엔화의 가치를 상승시키겠다는 뜻입니다. 아래 차트를 보면 최근 들어 엔화가 엄청나게 움직이는 것을 볼 수 있습니다. 일본 정부가 개입했기 때문이죠. 그러면 엔화 가치가 상승하면 어떻게 될까요?
24일 날짜 기준으로 100엔이 우리나라 돈으로 대략 965원입니다. 엔화 가치가 상승한다면 미래에는 100엔이 1,200원이 될 수 있습니다. 그렇다면 이걸 어떻게 사용해서 우리는 주식과 환차익으로 수익을 볼 수 있을까요?
예를 들어 보겠습니다. 100엔이 1,000원이라고 가정하고 제가 1억을 환전한다면 저는 1,000만 엔을 가지게 됩니다. 앞서 말씀드렸다시피 전통적으로 엔화는 안전 자산이며, 경제 위기가 오면 엔화를 많이 찾으면서 엔화의 가치가 상승하게 됩니다. 엔화 차트를 보시다시피 거의 최저점인 상태입니다. 하락보다는 상승할 확률이 더 높아 보입니다.
또한 일본의 인플레이션도 2.8% 있지만 계속 상승 중이며, 만약에 마이너스 금리에서 올리기 시작한다면 일본 엔화의 가치는 크게 상승할 것입니다.
그래서 미래의 100엔이 1,200원이 됐다고 가정해 봅시다. 그렇다면 우리는 환전한 엔화를 다시 원화로 바꾸는 걸로 20%의 수익을 볼 수 있습니다. 여기서 우리는 더 큰 수익을 볼 수 있는 방법이 있습니다. 100엔이 1,000원일 때 환전한 엔화로 일본 주식 시장에 상장된 미국 지수 추종 ETF를 사는 것입니다.
그리고 더 중요한 점은 바로 환헷지 상품에 투자하는 것입니다. 왜냐하면 앞서 보셨다시피 엔화도 역시 강달러 효과를 받고 있습니다. 그렇기에 환노출 상품을 사면 우리나라 주식시장에 상장된 환노출 상품을 사는 것과 같습니다.
금리 인상이 끝나고 금리 인하하면서 달러 가치가 약해지고 미국 시장이 상승한다면 수익을 많이 못 볼 수 있습니다. 그렇다면 실제로 환전부터 일본 주식까지 한번 사보겠습니다.
제가 알기로는 현재 모바일로 일본 주식을 살 수 있는 증권사는 한국투자증권, 삼성증권, 나무증권입니다. 키움증권도 가능하지만, 모바일이 아닌 HTS로만 거래가 가능하다고 합니다.
저는 여기서 삼성증권을 통해 거래했는데요. 그 이유는 바로 수수료가 제일 싸기 때문이죠. 그렇다면 하나하나 알아보겠습니다. 먼저 삼성증권 계좌가 있다는 가정하에 진행해 보겠습니다.
첫 번째로 수수료 혜택 이벤트를 신청해야 합니다. 보시면 안내 계좌 개설 탭을 누른 후 이벤트를 누르면 보시다시피 해외 주식 수수료 이벤트 버튼이 있습니다. 빨간 네모로 표시했습니다. 빨간 네모를 클릭하면 오른쪽에 보이는 이벤트가 나옵니다. 신청 기간은 10월 4일부터 올해 12월 30일까지이고, 대상은 올해 4월부터 9월까지 삼성증권에서 해외 주식 거래가 없는 고객인데요.
이 대상에 해당이 안 돼도 수수료 우대 혜택을 받을 수 있는 방법이 있습니다. 바로 오른쪽에 보이는 삼성증권 고객센터에 전화하면 수수료 우대 혜택을 받을 수 있다고 합니다.
수수료가 얼마인지 확인해 보겠습니다. ETF 종목이기 때문에 매수, 매도 시 각각 0.045%의 수수료가 나오고 환율 우대 혜택이 1년 동안 95%입니다. 그리고 1년이 지난 뒤에도 전화로 신청하면 우대 혜택을 연장해 준다고 합니다.
그리고 이벤트 신청하기로 가서 버튼을 눌러 이벤트를 신청합니다. 그러면 이벤트가 정상적으로 신청됐는지 어떻게 확인할 수 있을까요?
아까 메뉴로 돌아가서 이벤트 수수료 혜택 버튼을 클릭하시면 가운데 사진처럼 수수료, 환율 우대 내용이 적혀있고 혜택 기간이 적혀있습니다. 그리고 또 다른 방법은 가장 오른쪽 사진처럼 환전 탭에 가면 빨간 네모 부분처럼 우대 환율 고객이라고 나와 있습니다.
저는 아까 말씀드렸다시피 400만 원을 환전했습니다. 그럼 이 돈으로 어떤 종목을 샀을까요?
제가 산 2개 종목을 아래 빨간 글씨로 적었습니다. 두 종목 모두 환헷지 상품이고, 나스닥과 S&P500 지수를 추종하는 상품입니다.
그리고 수수료가 실제로 얼마 나왔나 계산해 봤는데, 400만 원을 환전해서 약 13,000원의 수수료를 냈습니다. 약 0.3%의 수수료가 나갔다고 보시면 됩니다. 그런데 저는 사자마자 물린 것을 볼 수 있습니다. 그래서 저는 꼭 분할 매수합니다.
똑똑한 우리나라 국민들은 이미 올해 6월부터 이 주식들을 매수하고 있었습니다. 여기 보이는 3개 종목 모두 환헷지 상품이며, 가장 많이 매수한 상품은 나스닥 100 지수 추종 ETF, 두 번째는 미 국채 20년 물 ETF, 세 번째는 앞서 제가 매수한 종목인 S&P500 지수 추종 ETF입니다.
환차익과 미국 주식 수익을 모두 받으려고 매수했다고 뉴스에 쓰여 있습니다. 그러면 일본 주식은 언제 매수할 수 있는지 알아보겠습니다.
삼성증권 기준으로 말씀드리겠습니다. 일본은 특이하게 점심시간에는 주식시장이 열리지 않습니다. 우리나라와 동일하게 9시에 개장에서 11시 30분에 오전 정규시간이 끝나고, 12시 30분부터 오후장이 열려 오후 3시에 마감합니다. 이 시간에만 거래가 가능하니 참고 부탁드립니다.
그렇다면 바로 다음 날 아침에 바로 매수해야겠다고 생각하실 텐데, 역시나 쉽게 돈을 벌 수 있는 게 아닙니다. 이것 또한 리스크가 있는데요.
첫 번째는 역시나 수수료 부분입니다. 환전 수수료와 매매 수수료가 있고, ETF 운용 보수도 높은 편에 속합니다.
두 번째는 양도소득세인데요. 미국 주식과 동일하며, 250만 원까지 공제 후 나머지 실현 손익에 대해서는 22% 세금을 떼 갑니다.
세 번째는 환율을 예측하기란 아주 어렵다는 것인데요. 지금 엔화가 역사적으로 저점이고, 경기침체가 다가오고 있고, 일본 정부가 다시 엔화를 매입하고 있어서 엔화 가치가 오른다는 가정하에 투자하는 것이지, 더 심하게 떨어질 수도 있습니다.
마지막은 역시나 미국 지수에 투자하는 것이기 때문에 미국 시장이 더 하락한다고 분석하셨다면 지금은 투자 타이밍이 아니라고 생각합니다. 그렇기 때문에 이 리스크를 꼭 고려하셔서 매매를 결정하셨으면 좋겠습니다.
그리고 마지막으로 이 환율 수수료를 100% 받을 수 있는 곳이 있는데요. 바로 토스입니다. 현재 토스는 한 사람당 한 번, 주요 통화를 100% 우대해 주는데요. 달러, 엔화, 유로 등이 포함돼 있습니다. 다만 한도가 100만 원인 점은 참고 부탁드립니다. 저 역시나 이 기회를 놓칠 수 없어서 환전해 봤는데요.
보시면 오른쪽 아래에 수령하기 버튼이 있는데, 이건 주변의 은행에서 직접 수령을 할 수도 있고 아니면 이렇게 가지고 있어도 됩니다. 참고로 환전 중간에 어느 지점에서 수령할 건지 물어보는 창이 나오는데 그때 오른쪽 위의 건너뛰기를 하시고 그냥 환전하시면 됩니다.
이번에는 엔저 효과를 이용해 조금이라도 수익을 극대화할 수 있는 방법을 알아봤습니다. 다만 이 방법도 지금 보시다시피 리스크가 있고, 저처럼 사자마자 물릴 수 있기에 꼭 신중히 분석하셔서 매매를 결정해 주시기 바랍니다. 오늘도 즐거운 하루 보내세요. 감사합니다!
