5월 2주 차 청약이 많은 만큼 오늘 꼭 정리하고 가시기를 바랍니다. 먼저 올해 공모주 수익률 추세를 볼 건데요. 최근 들어 상장일 수익이 많이 낮아졌죠. 올 초부터 이렇게 따상 공모주가 많이 나오면서 분위기가 굉장히 좋았는데 3월 초 자람테크놀로지 이후로 따상이 끊겼습니다. 따상이 아니라 공모가 더블도 나오기 힘든 상황이 됐어요.
가장 최근에 상장한 에스바이오메딕스는 지난주였고 시초가+29%로 출발했고, 최고가 공모가 대비+33% 수익률이 나왔습니다. 하지만 종가는+5%로 거의 공모가 부근까지 내려왔는데요. 경쟁률이 1천이 약간 안 됐던 공모주긴 해도 최근 공모주 기대수익이 그만큼 낮아졌다는 걸 의미합니다. 그래서 2주 차 공모주도 신중하게 보수적으로 접근할 필요가 있어요.
2주 차 일정 보겠습니다. 원래는 이렇게 네 곳이었는데 프로테옴텍이 일정이 연기됐죠. 그래서 총 세 곳이고요. 청약은 하루씩 겹쳤습니다. 그래도 트루엔의 환불자금으로 모니터랩 청약에 자금 활용은 가능할 것 같고요.
5월 8일엔 수요예측 결과가 두 곳 나옵니다. 트루엔은 이미 나왔고요. 그래서 이날 결과가 매우 중요하게 됐어요. 그럼, 이제 공모주별로 소개 빠르게 정리해 보겠습니다.
먼저 트루엔인데요. 트루엔은 디지털 영상감시 시스템 사업을 하고 있습니다. 주로 IP카메라에서 매출이 나오고 있는데 향후 AI 기술을 고도화하고 스마트홈 사업 쪽에 매출 비중을 확대할 예정이라고 하네요. 연 매출은 거의 400억, 순이익이 76억까지 나오고 있고요. 공모주식 수는 총 250만 주, 그중 일반 청약자에게 25%, 75억 배정합니다.
시총은 1,320억, 구주매출 없고요. 유통물량은 38.1%로 금액으로 503억, 약간 부담되는 수준이에요. 주간사는 미래에셋증권 단독이고요. 공모가는 상단인 12,000원으로 확정됐어요. 청약 한도는 최소 10주, 6만 원, 최고 한도는 온라인 청약자 우대를 하고 있기 때문에 최고 3.72억까지 가능합니다.
그다음 씨유박스 공모주인데요. AI 기반 얼굴 인식 시스템을 만드는 업체예요. 공항에 입출국 자동심사대와 빌딩에 얼굴 인식 게이트에 활용이 되고 있습니다. 향후 금융 결제, 물류센터 AI 로봇 등으로 사업을 확대할 계획이고요. 현재는 적자가 진행되고 있지만 향후 매출 증대가 기대되는 업체입니다. 공모주식 수는 총 150만 주, 그중 일반 청약자에게 25%, 87억 배정합니다.
시총이 2천억이 넘고요. 구주매출 없고, 유통물량이 49%로 굉장히 많죠. 금액으로도 천억이 넘는 수준입니다. 주간사는 세 곳인데 신한 투자가 80% 비중으로 가장 많이 배정합니다. 공모가는 17,200~23,200원, 공모가 상단 기준으로 청약 한도는 최소 50주, 58만 원 필요하고요. 최고 한도는 배정이 가장 많은 신한 2만 주로 2.32억까지 가능합니다.
마지막 모니터랩은 사이버 보안 솔루션 업체인데요. 웹 방화벽 쪽에서는 국내 1위 업체라고 하네요. 향후에는 해외 시장 타깃으로 클라우드 보안 플랫폼까지 확대할 계획이라고 합니다. 순이익은 7억 정도 흑자 상황이긴 한데 규모가 작죠. 공모주식 수는 총 200만 주, 그중 일반 청약자에게 25%, 49억 배정하고요.
시총이 1,215억, 구주매출 역시 없고, 유통물량 24.7%, 301억으로 세 곳 중 가장 적은 물량입니다. 주관사 미래에셋증권 단독이고요. 공모가는 7,500원~9,800원입니다. 청약 한도는 상단 기준 최소 10주, 49,000원 필요하고, 최고 한도는 온라인 청약자 우대하고 있기 때문에 최고 2.45억까지 가능합니다.
이 세 공모주 종합적으로 비교해 볼게요. 이들의 사업은 모두 성장성이 괜찮죠. AI가 두 곳, 모니터랩은 사이버 보안 쪽이라서 유사 업종인 샌즈랩이 최고가 따상을 갔기 때문에 모두 기대가 됩니다. 모집 규모는 씨유박스가 348억으로 가장 많고요. 유통물량은 모니터랩이 301억으로 가장 적습니다. 그런데 씨유박스는 천억이 넘기 때문에 주의가 필요할 것 같고요.
공모가는 트루엔은 이미 수요예측 결과가 나왔기 때문에 12,000원 상단 확정됐습니다. 씨유박스는 유사 기업 PER이 높고 추정 이익도 136억으로 상당히 높아요. 할인율 적용해서 상단 기준 PER 21배까지 떨어지긴 했습니다. 공시자료에 비교했던 기업 외에 사업 유사성이 높다고 판단한 알체라와 비교하면 공모가 상단 기준 PER이 얼추 비슷합니다.
그래서 저는 상장 프리미엄 정도 수익률 기대를 해 볼 수 있을 것 같고요. 모니터랩은 역시 유사 기업 PER이 높기는 한데 할인율 적용하면 상단 기준 PER 18배까지 떨어져요. 샌즈랩이 상장 시 PER이 23배 정도였으니까 모니터랩이 훨씬 더 좋은 조건이긴 합니다. 씨유박스보다 모니터랩이 더 우세해 보이는 상황이고요.
트루엔은 이미 수요예측 결과가 굉장히 좋게 나왔죠. 그래서 예상대로 모니터랩이 수요예측 결과가 더 좋게 나온다면 트루엔 청약하고 환불된 자금으로 모니터랩 청약하는 게 가장 이상적일 것 같습니다. 오늘 내용은 여기까지고요. 2주 차 청약 일정이 상당히 빡빡한데 그래도 잊지 마시고 꼭 청약하셨으면 좋겠고요. 저는 월요일 수요예측 결과와 트루엔 청약 1일 차 결과로 다시 인사드리겠습니다.
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