안녕하세요, 여러분. 집에서 돈 버는 방법, 집돈버 구쯔입니다. 11일 어제, 6월 3주 차 청약 종합적으로 정리해 한번 해드렸는데, 그중 위니아에이드는 중요한 공모주가 될 거 같아서 수요예측 전 마지막으로 또 정리를 해보겠습니다. 잠깐만 시간 내주시고요. 그럼 지금부터 핵심 포인트 말씀드리겠습니다. 구독과 좋아요, 알림 설정은 저에게 큰 힘이 됩니다.
일정은 뭐 여러 번 영상으로 정리했기 때문에 추가적으로 더 설명하진 않을게요. 다만 위니아에이드는 5개 청약 겹친 것 중에 하나고요. 14일, 15일 청약이라는 점, 그리고 수요예측 결과는 13일에 나온다는 것까지만 꼭 기억을 해 주세요. 그럼 공모주 상세 내용 보겠습니다.
먼저 위니아에이드는 원스탑 플랫폼 기업이라고 하는데요. 쉽게 말씀드리면 우리가 제품을 대리점에서 구입을 했어요, 그게 유통이죠. 그리고 그 제품을 집에서 배송해 주고 설치를 해 줍니다, 물류. 또 제품이 고장 나거나 하면 A/S를 받죠, 서비스까지. 이렇게 끊김없이 종합적으로 관리하는 기업이 바로 위니아에이드라고 보시면 되고요. 더 상세한 내용은 제가 조금 뒤에 다시 다뤄보도록 할게요.
이번 공모 주식 수는 총 536만 6천 주 정도, 일반 청약자에게 25% 배정합니다. 모집 금액은 최대 869억이고요. 시가 총액은 2,495억 원, 그래도 규모가 크죠. 주관사는 신한금융투자 단독이고요. 공모가 밴드는 14,200~16,200원, 유통 가능 물량은 33.3%, 양호한 편입니다.
청약 한도 볼게요. 공모가 16,200원, 상단 기준으로 이번 최소 청약 개수는 100주예요. 10주가 아니고 100주라는 점 헷갈리시면 안 되고요. 증거금은 81만 원, 좀 부담이 되네요. 최고 청약 한도는 일반 고객 대상으로 44,000주, 증거금은 3억 5,640만 원. 부족하진 않을 거 같은데 고객 등급을 자세하게 보니깐 온라인 고객, 그러니까 비대면 계좌로 개설한 고객들은 88,000주, 7.1억까지 청약이 가능합니다. 아마 대부분 여기에 해당될 것 같아서 역시 청약 한도는 문제가 되진 않을 것 같습니다.
그러면 지금부터 이번 청약의 핵심 포인트 말씀드려볼게요. 위니아에이드의 주요 사업을 좀 더 상세하게 설명드릴 건데요. 지금 보시는 자료는 IR 자료에 있는 내용이에요. 위니아 관계사 위주로 유통, 물류 그리고 케어 서비스 사업을 하고 있고, 관계사 외에도 거래처는 다양하게 확보해 나가고 있습니다. 추가로 애플 공인 서비스 직영점으로는 국내 1위 업체이고요. 케어 서비스 사업이 커지면서 매출도 급격히 증가하고 있어요.
작년 매출이 4,865억, 거의 5천억이고요. 당기순이익은 매년 250억 정도 벌고 있습니다. 다가오는 공모주 중 돈을 가장 많이 버는 기업이고요. 올해 1분기는 매출이나 이익이 좀 적어 보이기는 한데, 2분기부터 에어컨 등 가전제품 판매량이 늘기 때문에 그에 따라 실적도 역시 같이 상승할 것으로 기대하고 있습니다.
하지만 한계점도 존재하는데요. 앞서 말씀드린 것처럼 관계사 위주로 사업이 진행되고 있어서 추가적인 성장이 가능할까라는 의문도 남아 있습니다. 유통이나 물류 그리고 서비스까지 대유 위니아 그룹사 매출이 많고요. 전체 매출의 36%를 차지한다는 점은 앞으로 위니아에이드의 과제로 남을 거 같아요. 네, 그러면 청약 조건 상세 내용 보겠습니다.
먼저 유통가능 물량인데요. 총 주식 수가 1,500만 건 정도, 그중에 33.3%가 유통물량입니다. 뭐 양호한 편이고요. 그중 기존 주주는 0.2%밖에 안 되기 때문에 뭐 거의 없다고 할 수 있어요. 다만 최대 주주의 보호 예수 기간이 6개월이라는 점, 이게 조금 거슬리긴 한데 보통 1년~3년 정도 체결하는 거와 비교해서는 좀 기간이 짧게 보이긴 하죠. 그래도 최대 주주가 (주)위니아, 대유 홀딩스 모두 관계사고요. 특수 관계인도 딤체 홀딩스 대표이기 때문에 지분이 나오기는 쉽지 않을 것 같습니다.
그다음 공모가 적정성인데요. 이번 공모주는 유사 기업을 총 12곳을 선정했어요. 보통 3~4개 정도가 일반적인데 매우 많죠. 아무래도 현재 유통, 물류, 서비스 사업이 다양한데, 게다가 제조업까지 하고 있어서 관련된 기업들을 모두 유사 기업으로 본 거고요. 이들의 평균 PER은 12.41배가 됩니다. 최저 5배~20배까지 좀 다양한 PER이 분포가 되어 있고요. 그래도 특정 기업으로 PER을 쉽게 올라가는 것을 최대한 방지는 한 것 같습니다.
그리고 주당 평가가액 산정을 위해 작년 당기순이익 적용해 줬고요. 공모가 할인율 29.4%~19.4%가 됐는데, 최근 1년 코스닥 상장 평균 할인율과 비교해 보면 조금 낮은 편이긴 해요. 그래도 앞에서 유사 기업 선정이 좋았기 때문에 공모가는 무난하게 결정됐다고 보여집니다.
마지막으로 유사 공모주 사례인데요. 최근 공모주 중에 사실 유사하다고 볼 만한 기업이 없었어요. 그나마 유통, 쇼핑몰, 제품 판매하는 업체들로 가져왔고요. 정수기 판매 업체 피코 그램 외에는 사실 수요예측 결과도 그렇게 좋지는 못했습니다. 아무래도 성장주, 기술주 위주로 평가가 좋았기 때문에 이쪽 업종은 비교적 낮은 경쟁률을 보였고요. 이들의 수익률은 피코그램만 역시 따상까지 갔고 나머지는 20%~40% 정도 수준의 수익률은 높진 않았어요. 그래도 이번 공모 규모가 적지 않기 때문에 배정만 많이 받을 수 있다면 그래도 꽤 괜찮은 공모주가 될 수 있을 것 같아요.
네, 오늘 준비한 내용은 여기까지고요. 13일, 드디어 수요예측 결과가 모두 나옵니다. 국내 증시가 또 많이 안 좋아져서 걱정이 되긴 하지만 수요예측 결과라도 좀 좋게 나와서 공모주에서라도 수익을 만회할 수 있는 그런 한 주가 됐으면 합니다. 네, 오늘도 도움이 되셨다면 구독, 좋아요, 알림 설정 부탁드릴게요. 감사합니다.
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