안녕하세요, 여러분. 집에서 돈 버는 방법 집돈버 구쯔입니다. 오늘은 7월 15일 금요일에 상장하는 에이치피에스피(HPSP) 공모주 매도 전략 말씀드려보겠습니다. 간만에 따상 가능성에 대한 기대가 높은 공모주인데요. 좋은 결과가 나올 수 있을지 최종 점검해 볼게요.
먼저 HPSP 공모주 리뷰 잠깐 해보겠습니다. 주관사는 NH투자증권 단독이었고, 공모가는 25,000원이었죠. 공모가 기준 상장일 시총은 4,938억 원으로 규모가 약간 있는 공모주예요.
수요 예측 경쟁률은 1,511:1 정도 나왔지만 확약 비율이 매우 높았습니다. 42.5%, 최근 증시가 안 좋은데도 기관이 많이 확약했고요. 유통 물량도 16.2%, 역시 매우 좋습니다. 다만 시총이 크다 보니까 유통 금액이 799억 원정도 되네요.
여기에 기관 최종 확약 결과가 나왔는데요. 확약 비율이 무려 80.8%, 그중에서 3개월과 6개월에 대부분 몰리면서 질적으로도 매우 훌륭한 결과가 나왔습니다. 최종 유통 물량은 약 168만 주, 비율은 8.5%로 역대급 낮은 비율이 나왔고요. 그중에 일반 투자자가 3.8%로 가장 많습니다.
이전과 유통 물량을 다시 비교해보면, 기존 16.2%에서 8.5%로 거의 절반 감소했고요. 유통 금액은 최종 419억 원으로 적은 편이 됐습니다. 주체별로 금액은 개인이 188억 원으로 가장 많아서 이번 공모주는 개인이 주도할 수 있는 장이 됐습니다. 그 외에 기존 주주가 141억, 기관이 91억밖에 되지 않네요.
그리고 특히 의미 있는 지표로 볼 수 있는 게 바로 유통 물량 비율인데요. 2021년 7월~2022년 7월, 1년 기준으로 가장 낮은 8.5% 비율이 나온 거고요. 2022년 초 LG엔솔이 8.9%로 가장 적었는데 그보다 좀 더 낮죠. 그래서 그 어느 때보다 높은 수익이 가능하지 않을까, 저를 포함해서 많이들 기대하고 있는 것 같습니다.
그러면 지금부터 상장일 매도 전략 말씀드릴게요. 상장일 주가 흐름은 단순 정보 전달에 목적이 있고요. 이에 따른 투자의 책임은 본인에게 있다는 점 유의해 주시기 바랍니다.
우선 인상적인 지표였죠. 최종 확약 비율 기준으로 유사 공모주를 추려봤는데요. 올해 상장한 공모주 중 최종 확약 비율이 50% 이상 나왔던 곳이고 시총은 1조가 넘지 않은 곳입니다.
이들의 확약 비율은 평균 72%, HPSP가 10%가량 더 높고요. 다만 경쟁률에서 좀 차이가 나죠. 유통 금액은 거의 비슷하고요. 전체 유통 비율이 역대급으로 낮기 때문에 이들과 어느 정도 유사한 결과라고 생각합니다. 그리고 이들의 수익률은 시초가 모두 더블을 기록했고, 최고가도 따상을 갔습니다. 또 7곳 중 5곳은 따상으로 마감을 했기 때문에 HPSP도 따상 가능성은 충분하다고 생각합니다.
하지만 잘 아시다시피 최근 공모주 수익률이 좋지 못하죠. 특히 2022년 5월 기점으로 수익률이 낮은데, 2022년 1월부터 4월에 상장한 공모주의 수익률을 보면 시초가 평균이 91%, 최고가는 146%가 나왔어요. 반면 5월 이후 상장한 공모주를 보면 시초가 44%, 최고가 63%에 그쳤습니다. 이전 수익률 대비 거의 반토막이 난 상황이라서 HPSP 결과가 좋긴 하더라도 목표 수익률은 낮출 필요가 있습니다.
그래도 따상 가능성을 염두에 둘 필요가 있긴 하죠. 그래서 기업 공모주 중 가장 최근에 따상이 나왔던 포바이포 사례를 볼 건데요. 아무래도 시초가가 얼마로 출발할지, 이게 중요할 것 같아요. 그리고 여기서 중요한 건 장 직전 매수 잔량이 될 것 같고요.
포바이포는 유통 물량이 약 98만 건, 장 직전 더블가 매수 대기 건이 약 4,300만 주 정도가 됐습니다. 유통 물량의 44배 정도나 되는 많은 물량이었는데요. 이전부터 공모주 청약하면서 제가 느낀 바로는 최소 30배 이상은 넘어야 따상 안착 가능성이 높다고 보고 있고요. 10~30배 사이면 따상 터치, 10배 미만이면 더블에서 따상 사이로 가격이 나오지 않을까 예상합니다.
그러면 앞에서 말씀드렸던 내용들 최종적으로 정리해볼게요. HPSP는 8.5% 유통 물량, 역대급 적은 비율이 나왔는데요. 또 최종 확약 비율 유사 사례를 봤을 때 그들의 시초가 평균 수익률 100%, 최고가 따상에 다들 도달했고요. 7곳 중 5곳은 따상으로 마감까지 했습니다.
하지만 2022년 5월부터 공모주 수익률이 반토막 난 상황이죠. 수익률을 조금 보수적으로 잡을 필요가 있고요. 그래서 저는 목표 수익률 100% 더블, 목표 주가는 50,000원으로 잡아 봤습니다.
그리고 매도 전략은 시초가 기준으로 잡아 봤는데요. 따상 가능성도 염두에 두어야 하기 때문에 세부적으로 잡아 봤습니다. 먼저 시초가가 50% 미만으로 형성될 것으로 보인다면 목표 대비 한참 모자라기 때문에 이후 주가 상승 기대감은 좀 더 있을 거 같고요. 당연히 상한가 매도는 어려울 수 있기 때문에 목표가는 +20% 정도로 조정할 예정입니다. 그다음 50%~100% 사이일 경우에는 시초가 +20% 또는 목표가 50,000원에 도달할 경우 매도할 생각입니다.
그리고 시초가 더블에 많이 매수가 몰린다고 했을 때, 유통 물량 대비 대기 건수 배수기준으로 매도 방식은 조금 달라질 수 있을 것 같고요. 만약 유통 물량의 10배 미만으로 쌓여있거나, 10~30배 미만일 경우에는 상한가 도달이 어려울 수 있다고 보고 있어요. 장 직후 목표가 도달 가능성이 크기 때문에 매도를 바로 할 예정입니다. 아무래도 최근에 고점 이후 바로 하락하는 경우가 많기 때문에 저는 이때 매도할 생각이고요.
만약 유통 물량 대비 30배 이상 대기 물량이 쌓였다고 하면 따상 안착 가능성이 높다고 보고 있고요. 이럴 경우에는 좀 보유했다가 계속 유지할 것 같다고 하면 2일 차에 매도할 생각입니다.
이렇게 매도 전략 말씀드렸고요. 그 어느 때보다 기대감이 높은 공모주다 보니까 제가 매도 전략도 좀 상세하게 말씀드린 것 같습니다. 하지만 매도 타이밍이나 목표 주가는 개별적으로 잡는 게 중요하고요. 제 콘텐츠는 단순 참고만 해주셨으면 좋겠습니다. 여러분 모두 각자 생각하셨던 가격에 잘 매도할 수 있기를 바랍니다. 감사합니다.
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